Flatex

Flatex ist kein Neobroker und kein klassisches Geldinstitut. Die FlatexDEGIRO Bank AG, unter der das Depot heute läuft, entstand aus der Fusion des deutschen Online-Brokers Flatex mit dem niederländischen Discount-Broker DEGIRO. Seit 2020 betreibt das Unternehmen eine eigene Banklizenz, beaufsichtigt von der BaFin, mit Sitz in Frankfurt am Main. Das macht Flatex zu einem der wenigen Online-Broker in Deutschland, der rechtlich als vollwertige Bank operiert und nicht als bloße Wertpapierfirma.

Das Gebührenmodell ist das Alleinstellungsmerkmal. Flatex berechnet pro Order eine Pauschalgebühr von 5,90 Euro, unabhängig davon, ob du für 500 Euro oder 50.000 Euro kaufst. Wer große Einmalanlagen tätigt, profitiert davon erheblich. Bei Consorsbank würden 50.000 Euro in einer Order 4,95 Euro plus 0,25 Prozent kosten, also 130 Euro. Bei Flatex sind es 5,90 Euro. Für 2.122 ETF-Sparpläne fällt gar keine Ausführungsgebühr an.

Aber Flatex hat einen blinden Fleck, der in keiner Bewertung fehlen darf: Der Support ist chronisch schlecht. Auf dem Erfahrungsportal von Finanztip sind 61 Prozent der Bewertungen negativ. Falsche Steuerberechnungen, wochenlange Wartezeiten auf Antworten, formlose Standardreplies auf konkrete Anfragen. Wer bei Flatex ein Problem hat, ist oft auf sich allein gestellt. Das Preis-Leistungs-Verhältnis stimmt, solange alles reibungslos läuft. Wenn nicht, wird es aufwändig.

Flatex auf einen Blick

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Was kostet das Flatex Depot wirklich?

Die Pauschalgebühr ist Flatex‘ stärkstes Argument. 5,90 Euro pro Order, egal ob die Order 1.000 Euro oder 100.000 Euro groß ist. Das ist eine der wenigen wirklich volumenunabhängigen Preisstrukturen im deutschen Markt. Wer selten aber dafür in großen Einmalbeträgen investiert, zahlt bei Flatex weniger als bei fast jedem anderen klassischen Online-Broker. Ein Beispiel: Eine Einmalanlage von 20.000 Euro in einen ETF kostet bei Flatex 5,90 Euro. Bei Consorsbank wären es 4,95 Euro plus 0,25 Prozent, also rund 55 Euro. Bei der ING wären es 4,90 Euro plus 0,25 Prozent, also fast 55 Euro. Flatex ist deutlich günstiger für solche Transaktionen.

Über Direkthandelspartner wie Gettex, LS Exchange, Tradegate, Baader Bank oder Société Générale kostet eine Order sogar nur 2,00 Euro pauschal. Das ist nah an Neobroker-Gebühren und für viele ETF-Käufe außerhalb des Sparplans attraktiv. Wer also ab und zu eine größere Einmalanlage über Gettex oder Tradegate tätigt, zahlt weniger als bei fast allen Konkurrenten.

Über Xetra wird es teurer: 5,97 Euro plus eine volumenabhängige Clearing-Gebühr, mindestens aber 8,27 Euro. Das ist der einzige Handelsplatz bei Flatex, bei dem das Pauschalmodell nicht gilt. Für die meisten ETF-Käufe spielt das keine Rolle, weil ETFs auch über Gettex oder Tradegate zu Xetra-nahen Preisen gehandelt werden können.

Was Flatex gar nicht berechnet: eine Depotgebühr, eine Inaktivitätsgebühr und Kontoführungskosten für das Verrechnungskonto. Verwahrgebühren gibt es nur für Xetra-Gold, ADRs und GDRs. Für normale Aktien und ETFs fallen keine Verwahrkosten an.

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ETF-Sparpläne: Über 2.100, alle kostenlos

Flatex bietet 2.122 sparplanfähige ETFs an, alle ohne Ausführungsgebühr. Das ist nach Scalable Capital das größte ETF-Sparplan-Angebot unter den hier verglichenen Brokern. Die Aufteilung nach Anlageklassen ist breit: 1.484 Aktien-ETFs, 557 Anleihen-ETFs, 29 Immobilien-ETFs, 27 Portfoliokonzepte, 14 Rohstoff-ETFs und 11 Geldmarkt-ETFs. Wer ein diversifiziertes Portfolio aus mehreren ETF-Kategorien aufbauen will, findet bei Flatex alles was nötig ist.

Die Mindest-Sparrate liegt bei 25 Euro. Das ist höher als bei Consorsbank (10 Euro), Trade Republic (1 Euro) oder Scalable Capital (1 Euro). Für Einsteiger mit kleinen Sparraten ist das eine echte Einschränkung. Wer 100 Euro pro Monat investieren will, ist damit aber problemlos bedient. Eine Maximal-Sparrate gibt es nicht.

Ausführungstage sind der 1., 7., 15. und 23. jeden Monats. Die Ausführung läuft zwischen 15:45 und 17:15 Uhr, was für gute Liquidität und faire Spreads sorgt. Vier mögliche Ausführungstermine pro Monat bieten mehr Flexibilität als Trade Republic oder Scalable Capital, die nur einen oder zwei Termine anbieten. Die Sparplan-Intervalle reichen von zweiwöchentlich über monatlich, quartalsweise und halbjährlich bis jährlich.

Eine Dynamisierung der Sparrate, also eine automatische jährliche Erhöhung, gibt es bei Flatex nicht. Consorsbank bietet das mit bis zu 10 Prozent jährlicher Steigerung. Wer die Sparrate an steigende Einkommen anpassen will, muss das bei Flatex manuell erledigen. Die automatische Wiederanlage von Ausschüttungen ist dagegen verfügbar.

Aktien-Sparpläne: 1.143 Titel, aber mit Kosten

Flatex bietet 1.143 Aktiensparpläne an. Pro Ausführung fallen 1 Prozent der Sparrate als Gebühr an. Bei 100 Euro im Monat sind das 1 Euro, bei 500 Euro monatlich 5 Euro. Das ist vergleichbar mit Consorsbank (1,5%), aber teurer als Trade Republic oder Scalable Capital, die Aktiensparpläne kostenlos ausführen. Für Anleger, die neben ETFs auch einzelne Aktien regelmäßig besparen wollen, ist Flatex keine Gratis-Option, aber bei größeren Raten immer noch günstiger als eine Einzelorder zu 5,90 Euro.

Premium-ETFs: Einmalanlage ab 1.000 Euro kostenlos

Eine Besonderheit bei Flatex sind die sogenannten Premium-ETFs. 746 ETFs von bekannten Anbietern wie Amundi, iShares, Vanguard, WisdomTree und Xtrackers können als Einmalanlage ab einem Ordervolumen von 1.000 Euro für 0 Euro gekauft werden. Das ist kein Sparplan, sondern ein regulärer Kauf, bei dem die Ordergebühr entfällt, wenn das Volumen die Schwelle überschreitet.

In der Praxis bedeutet das: Wer 2.000 Euro auf einmal in einen iShares MSCI World investieren will und dieser ETF in der Premium-Liste ist, zahlt 0 Euro Ordergebühr statt 5,90 Euro. Das ist für größere Einmalanlagen interessant, aber kein Argument für kleinere Order unter 1.000 Euro. Die genaue Liste der Premium-ETFs ändert sich regelmäßig und sollte vor der Anlage auf flatex.de geprüft werden.

Handelsplätze: 37 Börsen und Direkthandelspartner

Flatex bietet Zugang zu 37 Handelsplätzen: 12 deutsche Börsen, 7 europäische Börsen, 2 US-Börsen und 17 OTC-Direkthandelspartner. Zu den Direkthandelspartnern zählen Gettex, LS Exchange, Tradegate, Baader Bank, Quotrix und Société Générale, alle zu je 2,00 Euro pauschal. Das macht Flatex für Anleger, die zwischen verschiedenen Handelsplätzen wählen wollen, gut aufgestellt.

Für den klassischen ETF-Sparplan spielt die Handelsplatzbandbreite keine Rolle: Alle Sparpläne laufen über einen festen Ausführungsweg. Für Einzelorders und die Suche nach dem besten Kurs zu einem bestimmten Zeitpunkt ist die Auswahl aber ein Vorteil gegenüber Neobrokern mit nur einem Handelspartner.

Krypto: Direktkauf mit 0,6 Prozent

Flatex bietet direkten Kauf von Kryptowährungen an. Die Gesamtkosten inklusive Spreads liegen bei 0,6 Prozent pro Transaktion. Das ist kein Null-Euro-Angebot, aber deutlich günstiger als viele Krypto-Börsen. Eine eigene Krypto-Wallet und externe Transfers sind nicht vorgesehen. Wer Krypto als Beimischung im regulären Depot halten und gelegentlich handeln will, findet bei Flatex eine einfache Lösung. Wer Coins selbst verwahren oder transferieren will, braucht einen anderen Weg.

Gemeinschaftsdepot und Kinderdepot: Beide möglich

Flatex bietet sowohl ein Gemeinschaftsdepot als auch ein Kinderdepot an, beide ohne Depotgebühr. Das Kinderdepot ist inzwischen digital eröffnungsfähig, was einen früheren Kritikpunkt beseitigt. In der Praxis berichten Nutzer trotzdem von Schwierigkeiten bei der Eröffnung, lange Bearbeitungszeiten und viel Papierkommunikation mit dem Support. Die technische Möglichkeit der digitalen Eröffnung ist vorhanden, die praktische Erfahrung dahinter variiert stark.

Für Paare ist das Gemeinschaftsdepot ohne Zusatzkosten eine sinnvolle Option, um gemeinsam zu investieren und den gemeinsamen Sparerpauschbetrag von 2.000 Euro pro Jahr in einem Depot zu nutzen. Das gibt es bei den meisten Neobrokern nicht. Flatex und Consorsbank sowie die ING sind in dieser Hinsicht besser aufgestellt als Trade Republic oder Scalable Capital.

Zinsen auf Guthaben: Null Euro

Das ist Flatex‘ größter Schwachpunkt im Direktvergleich: Auf nicht investiertes Guthaben zahlt Flatex 0 Prozent Zinsen. Kein Tagesgeldkonto, kein Guthaben-Zins, kein Verrechnungskonto mit Verzinsung. Das Geld, das auf dem Konto liegt und nicht investiert ist, bringt absolut nichts. Bei Trade Republic bekommst du 2,25 Prozent pro Jahr auf dein Guthaben. Bei Consorsbank sind es 1,00 Prozent dauerhaft und 3,40 Prozent für Neukunden. Bei Flatex sind es 0.

Wer monatlich einen Sparplan ausführt und sonst kein Cash auf dem Konto liegen hat, spürt das kaum. Wer aber vor einer größeren Investition Geld sammelt oder einen Puffer auf dem Konto hält, verliert bei Flatex Geld im Vergleich zu Alternativen. 10.000 Euro ein Jahr bei Flatex geparkt kostet dich im Vergleich zu Trade Republic rund 225 Euro an entgangenen Zinsen. Das ist kein kleiner Betrag.

Die Flatex App: Beste App-Bewertung im Vergleich

Die Flatex App bekommt im Apple App Store 4,5 von 5 Sternen und im Google Play Store ebenfalls 4,5 Sterne. Das ist die beste App-Bewertung unter allen hier besprochenen Brokern. iOS- und Android-Nutzer sind gleich zufrieden, was bei Brokern selten vorkommt. Die App deckt alle wesentlichen Funktionen ab: Depotübersicht, Orderaufgabe, Sparplan-Verwaltung, Kursübersichten und Kontoverwaltung.

Was die App nicht kompensiert: Die negativen Erfahrungen betreffen hauptsächlich den Support und Kontooperationen, nicht die App selbst. Eine gute App macht einen schlechten Support nicht besser. Aber für die reine Nutzererfahrung beim täglichen Investieren ist die Flatex-App eines der besten Werkzeuge am Markt.

Sicherheit: FlatexDEGIRO Bank AG mit BaFin-Vollbanklizenz

Flatex läuft unter der FlatexDEGIRO Bank AG, einer vollregulierten deutschen Bank unter BaFin-Aufsicht. Wertpapiere im Depot sind Sondervermögen und im Insolvenzfall geschützt. Barguthaben auf dem Verrechnungskonto sind über die Entschädigungseinrichtung deutscher Banken (EdB) bis 100.000 Euro pro Kunde gesichert.

Die Vollbanklizenz ist ein Vertrauensfaktor. Flatex ist kein Fintech-Startup mit einer Wertpapierfirmen-Lizenz, sondern eine regulierte Bank. Die Kapitalertragsteuer wird automatisch abgeführt, Freistellungsaufträge werden direkt im Depot verwaltet. Flatex ist ein steuereinfacher Broker: Gewinne musst du nicht selbst in der Steuererklärung angeben.

Depot eröffnen bei Flatex

Die Kontoeröffnung läuft vollständig digital: Personalausweis oder Reisepass, VideoIdent, fertig. Eine Mindesteinlage gibt es nicht. Neukunden erhalten als Einstiegsbonus 20 Trades ohne Ordergebühr für die ersten drei Monate. Das sind drei Monate mit 20 kostenfreien Orders, was zum Ausprobieren des Angebots reichlich ausreicht.

Das Kinderdepot ist formal digital eröffnungsfähig, in der Praxis berichten Nutzer aber von mehr Aufwand als bei der Standard-Eröffnung. Wer ein Kinderdepot eröffnen will, sollte sich auf möglicherweise längere Bearbeitungszeiten einstellen und die Korrespondenz mit dem Support im Blick behalten. Das ist kein technisches Problem, sondern eine operative Schwäche, die im Kundenfeedback regelmäßig auftaucht.

Flatex vs. Trade Republic vs. Scalable Capital vs. Consorsbank

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Für wen lohnt sich Flatex?

Flatex lohnt sich, wenn du regelmäßig große Einmalanlagen tätigst. Der Flat-Fee-Vorteil von 5,90 Euro pro Order ist bei Ordergrößen über 3.000 Euro gegenüber Consorsbank und ING spürbar. Wer einmal pro Quartal 10.000 Euro investiert statt monatlich 3.000 Euro per Sparplan, spart mit Flatex im Vergleich zu prozentualen Ordergebühren erheblich. Das ist eine legitime Anlage-Strategie, besonders bei Selbstständigen und Freiberuflern mit unregelmäßigem Einkommen.

Flatex lohnt sich außerdem für Anleger, die ein Gemeinschaftsdepot oder Kinderdepot ohne Zusatzkosten wollen und gleichzeitig Wert auf eine gute App legen. Die 4,5-Sterne-App auf iOS und Android ist der beste Wert im Vergleich. Wer die Investitionen mobil und übersichtlich verwalten will, ist bei Flatex technisch gut aufgestellt.

Wer aber dauerhaft gute Zinsen auf Tagesgeld will, ist bei Flatex klar falsch. 0 Prozent auf Guthaben ist 2026 kein wettbewerbsfähiges Angebot. Trade Republic zahlt 2,25 Prozent. Bei größeren Cash-Positionen macht das einen erheblichen Unterschied. Und wer absehbar mal auf Support angewiesen ist, sollte die 61-Prozent-negativen-Bewertungen auf Finanztip ernst nehmen. Gute Preise helfen wenig, wenn eine fehlerhafte Steuerbuchung wochenlang nicht korrigiert wird.

Das Urteil: 3,5 von 5 Sternen

Flatex hat ein starkes Preismodell für große Einmalanlagen und eine überdurchschnittliche App, kombiniert mit einem sehr breiten ETF-Sparplan-Angebot und einer echten Vollbank im Hintergrund. Die null Prozent Zinsen auf Guthaben und der nachweislich schwache Support ziehen die Gesamtbewertung klar nach unten. Wer selten Support braucht, kein Cash parkt und von der Flat-Fee profitiert, bekommt bei Flatex ein gutes Depot. Für alle anderen gibt es bessere Optionen.