XTB

XTB ist kein Neobroker wie Trade Republic oder Scalable Capital. Das polnische Unternehmen wurde 2004 gegründet, ist seit 2016 an der Warschauer Börse notiert und hat seine Wurzeln im CFD- und Forex-Handel. In Deutschland ist XTB seit rund 2015 aktiv und positioniert sich heute auch als Depot-Anbieter für Aktien, ETFs und seit Anfang 2024 für ETF-Sparpläne. Dahinter steckt ein klarer Strategiewechsel: Weg vom Nischenanbieter für spekulative Trader, hin zum Massenmarkt der Langzeitanleger.

Das klingt gut. Die Gebühren sind konkurrenzfähig: Aktien und ETFs kaufst du bis 100.000 Euro monatlichem Handelsvolumen für 0 Euro. 668 ETF-Sparpläne sind kostenlos ausführbar, die Mindestrate liegt bei 15 Euro, der Ausführungstag ist frei wählbar. Die xStation 5 Plattform ist für aktive Trader eine der besten auf dem Markt, mit Echtzeit-Kursen, integriertem Wirtschaftskalender und Analyse-Tools, die kein anderer Neobroker so anbietet.

Aber XTB hat eine Eigenschaft, die für die meisten deutschen Anleger ein echter Haken ist: Der Broker führt keine Kapitalertragsteuer automatisch ab. Du musst deine Gewinne selbst in der Steuererklärung angeben. Kein Gemeinschaftsdepot, kein Kinderdepot, keine Aktiensparpläne. Wer einfach jeden Monat 200 Euro in den MSCI World stecken will und sich um nichts kümmern möchte, ist bei XTB falsch. Wer aktiv handelt oder ein breites Handelsangebot sucht, findet dagegen echte Stärken.

XTB auf einen Blick

Tabelle seitlich scrollbar →

Was kostet das XTB Depot wirklich?

Die Ordergebühren bei XTB klingen einfach: 0 Euro. Aber das stimmt nur bis zu einem bestimmten Punkt. Genauer gesagt gilt das Null-Euro-Modell für Aktien und ETFs nur so lange, wie dein monatliches Handelsvolumen unter 100.000 Euro bleibt. Wer also im Januar für 120.000 Euro ETFs kauft und verkauft, zahlt auf die 20.000 Euro über dem Limit jeweils 0,20% Kommission, mindestens aber 10 Euro pro Order. Für die allermeisten Privatanleger ist diese Grenze irrelevant. Für aktive Trader mit hohem Volumen dagegen nicht.

Die Depotgebühr ist null, aber auch hier gibt es einen Haken: Ab einem Depotwert von 250.000 Euro berechnet XTB 0,20% pro Jahr, mindestens 10 Euro im Monat. Das sind 120 Euro im Jahr für ein Depot, das über der Grenze liegt. Wer also mit 300.000 Euro bei XTB parkt, zahlt 600 Euro jährliche Depotgebühr. Kein anderer Neobroker hat eine solche Regelung. Wer ein großes Depot aufbaut, sollte das einkalkulieren.

Ein weiterer Kostenfaktor, den viele übersehen: die Inaktivitätsgebühr. Wenn du 365 Tage lang keine einzige Transaktion durchführst, zieht XTB ab dem ersten Tag danach 10 Euro im Monat ab. Das passiert zum Beispiel, wenn du ein Depot eröffnest, einzahlst und dann nichts tust. Wer also plant, ein Depot zu eröffnen und erst nach einem Jahr mit dem Investieren anzufangen, verliert zwischendurch Geld. Das ist ungewöhnlich und im Direktvergleich mit Trade Republic oder der ING ein klarer Nachteil.

Bei der Währungsumrechnung berechnet XTB 0,50%. Das ist marktüblich, aber kein Schnäppchen. Wer US-amerikanische Aktien oder ETFs an US-Börsen handelt, zahlt diese Gebühr bei jeder Transaktion. CFD-Positionen auf Aktien oder ETFs werden mit 0,08% Kommission berechnet, mindestens 8 Euro.

Tabelle seitlich scrollbar →

ETF-Sparpläne: Flexibel, aber begrenzt

XTB bietet 668 sparplanfähige ETFs an, alle kostenlos. Das Angebot deckt die wichtigsten Anlageklassen ab: 487 Aktien-ETFs, 125 Anleihen-ETFs, 18 Rohstoff-ETFs, 15 Immobilien-ETFs, 13 Portfoliokonzepte, 6 Krypto-ETFs und 4 Geldmarkt-ETFs. Für einen breit diversifizierten Sparplan mit MSCI World, Emerging Markets, Anleihen und vielleicht einem Immobilien-ETF ist das Angebot mehr als ausreichend.

Die Mindest-Sparrate liegt bei 15 Euro. Das ist etwas höher als bei Trade Republic (1 Euro) oder Scalable Capital (1 Euro), für die meisten Anleger aber kein Problem. Eine Obergrenze für die Sparrate gibt XTB nicht an. Du kannst deinen Sparplan täglich, wöchentlich, zweiwöchentlich, monatlich, zweimonatlich, vierteljährlich oder halbjährlich ausführen lassen. Der Ausführungstag ist dabei frei wählbar. Das ist ein echter Vorteil gegenüber Brokern, die nur am 1. oder 15. eines Monats ausführen.

Ein Limit gibt es beim Thema Anzahl gleichzeitiger Sparpläne: Maximal 10 Sparpläne kannst du bei XTB gleichzeitig laufen lassen. Wer ein breites Portfolio mit vielen Einzelpositionen aufbauen will, stößt hier an eine Grenze. Bei Trade Republic oder Scalable Capital gibt es keine solche Beschränkung. Für einen typischen ETF-Sparplan mit 3 bis 5 Positionen reicht das aber völlig aus.

Positiv: XTB unterstützt die automatische Wiederanlage von Ausschüttungen, eine Dynamisierung der Sparrate (automatische Erhöhung) und sogar einen Auszahlplan. Solche Funktionen findet man bei Neobrokern selten. Wer langfristig aufbauen und strukturiert entsparen will, hat damit ein vollständiges Werkzeug.

Der einzige wirkliche Wermutstropfen beim ETF-Sparplan: Die Kapitalertragsteuer auf Erträge und Kursgewinne wird nicht automatisch abgeführt. Du musst jedes Jahr in deiner Steuererklärung alle Gewinne selbst eintragen und die Steuer selbst bezahlen. Das ist für viele Anleger ein erheblicher Mehraufwand. Bei Trade Republic, Scalable, ING und fast allen anderen deutschen Brokern läuft das automatisch.

Aktien-Sparpläne gibt es nicht

Das ist kurz gesagt: XTB bietet keine Aktiensparpläne an. Wer jeden Monat automatisch für 50 Euro Apple, LVMH oder BASF kaufen will, muss das bei XTB manuell erledigen oder zu einem anderen Broker wechseln. Trade Republic, Scalable Capital und die ING bieten Aktiensparpläne. XTB nicht. Für ETF-Sparer spielt das keine Rolle. Für alle anderen ist es ein Minus.

Handelsplätze: Mehr Auswahl als bei den Neobrokern

XTB bietet Zugang zu 16 internationalen Börsenplätzen. Das ist deutlich mehr als bei Trade Republic (nur ein Market Maker) oder Scalable Capital. Zu den deutschen Handelsplätzen zählen Frankfurt, Xetra, Tradegate, Gettex, LS Exchange und Stuttgart. Hinzu kommen internationale Börsen wie die NYSE und NASDAQ in den USA, die London Stock Exchange, Euronext Amsterdam, Euronext Paris und die Bolsa de Madrid.

Das macht einen Unterschied, wenn du Aktien handeln willst, die an kleineren europäischen Börsen gelistet sind oder wenn du Wert auf die beste Ausführungsqualität an einem bestimmten Börsenplatz legst. XTB nutzt ein Best-Execution-Modell, bei dem die Order automatisch an den Handelsplatz mit dem besten Kurs geleitet wird. Echtzeit-Kurse sind für alle Handelsplätze kostenlos, was bei vielen anderen Brokern extra kostet.

Wer ausschließlich ETF-Sparpläne macht, braucht diese Handelsplatzbandbreite nicht. Wer aber aktiv in Einzel-Aktien investiert, profitiert von der Auswahl. Das ist einer der Kernvorteile von XTB gegenüber Trade Republic, das faktisch nur über einen einzigen Handelspartner ausführt.

xStation 5: Die Plattform als Alleinstellungsmerkmal

Kein anderer Neobroker hat eine eigene Handelsplattform auf diesem Niveau. Die xStation 5 ist sowohl als Web-App als auch als Desktop-Anwendung und mobile App verfügbar. Sie bietet technische Analyse mit Dutzenden Indikatoren, einen integrierten Wirtschaftskalender, Marktnachrichten, ein Sentiment-Tool, das zeigt wie viele Trader eine Position long oder short halten, und eine Übersicht über die beliebtesten Aktien und ETFs der XTB-Community.

Als zweite Plattform ist MetaTrader 4 verfügbar. Der MT4 ist der Standard im CFD- und Forex-Bereich und wird von erfahrenen Tradern weltweit genutzt. Wer automatisierte Handelsstrategien (Expert Advisors) oder spezifische Indikatoren aus dem MT4-Ökosystem nutzt, findet bei XTB eine passende Heimat.

Die xStation 5 ist vor allem für aktive Trader konzipiert, nicht für passive ETF-Sparer. Wer sich nur für monatliche Sparplan-Ausführungen interessiert, wird einen Großteil der Funktionen nie nutzen. Aber die Plattform schadet auch nicht. Sie ist übersichtlich strukturiert und nicht überladen, solange man weiß, was man sucht. Ein kostenloses Demokonto für 30 Tage erlaubt es, alle Funktionen risikofrei zu testen, bevor echtes Geld investiert wird.

Ein Vorteil, der selten erwähnt wird: XTB-Kunden haben Zugang zu einem umfangreichen Schulungsangebot. Videos, Webinare und Kurse zu Grundlagen des Investierens, technischer Analyse und Fundamentalanalyse sind direkt in der Plattform integriert. Für Einsteiger, die gleichzeitig handeln und lernen wollen, ist das ein echter Mehrwert.

Krypto: Direkt kaufbar, keine Wallet

XTB ermöglicht den direkten Kauf von Kryptowährungen, darunter Bitcoin, Ethereum und weitere. Die Ausführung läuft über XTB als Verwahrdienstleister, es gibt keine eigene Krypto-Wallet. Das bedeutet: Du kannst Krypto kaufen und verkaufen, aber nicht in eine externe Wallet übertragen. Wer seine Bitcoin lieber selbst verwahren will, findet bei XTB kein passendes Modell.

Die Krypto-Ordergebühren liegen laut Anbieter bei 0 Euro, was für den Spot-Kauf gilt. Über die xStation sind außerdem CFDs auf Kryptowährungen handelbar, bei denen Spreads und Overnight-Kosten anfallen. Wer in Krypto-ETFs investieren will, findet im ETF-Sparplan-Angebot 6 spezialisierte Krypto-ETFs, darunter Bitcoin- und Ethereum-ETFs aus regulierten EU-Strukturen.

Im Direktvergleich mit Trade Republic oder Scalable Capital ist das Krypto-Angebot von XTB breiter, vor allem durch den direkten Spot-Kauf. Wer jedoch Wert auf eine eigene Wallet oder den Transfer zu einem externen Custody-Anbieter legt, kommt mit XTB nicht weiter.

Robo-Advisor: Fehlanzeige

XTB bietet keinen eigenen Robo-Advisor an. Wer ein vollautomatisch verwaltetes Portfolio sucht, bei dem Rebalancing, Risikobewertung und Anpassung automatisch ablaufen, muss zu einem anderen Anbieter. Scalable Capital hat einen eigenen Robo-Advisor, ING kooperiert mit Scalable, Trade Republic bietet keine Robo-Funktion. XTB gehört in diesem Punkt zur gleichen Kategorie wie Trade Republic: keine verwalteten Portfolios, alles selbst steuern.

Gemeinschaftsdepot und Kinderdepot: Beide nicht verfügbar

XTB bietet weder ein Gemeinschaftsdepot noch ein Kinderdepot an. Für Paare, die gemeinsam investieren wollen, oder Eltern, die früh für ihre Kinder Kapital aufbauen möchten, ist XTB damit ausgeschlossen. Das ist ein klares Manko gegenüber Anbietern wie der ING oder comdirect, die beide Depotformen unterstützen.

Was XTB anbietet: ein Zweitdepot unter demselben Konto und ein Firmendepot. Freelancer und Selbstständige, die über ihre GmbH oder als Einzelunternehmer investieren wollen, finden bei XTB also eine Möglichkeit, die viele reine Neobroker nicht haben. Das macht XTB für diese Zielgruppe interessanter als auf den ersten Blick erkennbar.

Zinsen auf dem Verrechnungskonto: Gut für Neukunden, mager danach

XTB zahlt auf nicht investiertes Guthaben Zinsen: Neukunden erhalten in den ersten 90 Tagen bis zu 2,30% pro Jahr auf EUR-Guthaben (bis 100.000 Euro). Das ist attraktiv, wenn man frisch einzahlt und das Geld kurz parkt. Auf US-Dollar-Guthaben gibt es sogar bis zu 3,40% p.a. für Neukunden.

Nach den ersten 90 Tagen sinkt der Zinssatz für Bestandskunden auf 0,90% p.a. auf EUR. Das ist deutlich weniger als bei Trade Republic (2,25% p.a.) oder Scalable Capital (2,5% p.a.). Wer also dauerhaft Cash bei XTB parkt, bekommt eine deutlich schlechtere Verzinsung als bei den direkten Konkurrenten. Das Zinsmodell ist bewusst so gestaltet, um Neukunden anzulocken, nicht um Bestandskunden langfristig attraktive Konditionen zu bieten.

Eine Girokonto-Pflicht gibt es bei XTB nicht. Das Verrechnungskonto wird ohne Bedingungen geführt. Einzahlungen sind per Kreditkarte, PayPal und SOFORT-Überweisung kostenlos möglich. Das ist praktisch, vor allem wenn man kurzfristig Kapital nachschießen will.

Die XTB App: Mächtig, aber nicht für jeden

Die xStation App ist auf iOS und Android verfügbar und bietet nahezu den vollen Funktionsumfang der Desktop-Plattform. Charts, technische Indikatoren, Orderaufgabe, Sparplan-Verwaltung, Konto-Übersicht, Sentiment-Daten, Wirtschaftskalender, alles ist in der App verfügbar. Das ist ein Niveau, das Trade Republic oder Scalable Capital nicht erreichen, weil deren Apps auf das Wesentliche reduziert sind.

Die Kehrseite: Die App ist komplex. Wer eine einfache App will, die in drei Sekunden den Sparplan startet und ansonsten nicht stört, ist bei der xStation überfordert. Die vielen Funktionen wirken anfangs unübersichtlich, und die Lernkurve ist steiler als bei den schlank gehaltenen Neobroker-Apps. Mit Eingewöhnungszeit wird die App jedoch zu einem der leistungsfähigsten mobilen Trading-Tools am Markt.

Ein bekanntes Einschränkung: Die App unterstützt bisher nur das Hochformat. Querformat-Ansicht für größere Displays oder Tablets ist in Entwicklung, aber noch nicht verfügbar. Für iPad-Nutzer oder alle, die Charts gerne im Querformat analysieren, ist das ein Manko.

Neben der xStation ist der MetaTrader 4 auch als mobile App verfügbar. Wer automatisierte Handelsstrategien auf dem Smartphone überwachen will, findet hier ein etabliertes Werkzeug mit einer großen Nutzer-Community.

Sicherheit: BaFin und KNF, Sondervermögen, aber kein Standard-Schutz für CFD-Kapital

XTB ist in Deutschland als XTB S.A. German Branch registriert und bei der BaFin beaufsichtigt. Die Muttergesellschaft XTB S.A. unterliegt der polnischen Finanzaufsichtsbehörde KNF und ist an der Warschauer Börse notiert. Die Börsennotierung erhöht die Transparenzanforderungen und macht XTB zu einem der wenigen Broker, dessen Finanzdaten öffentlich einsehbar sind.

Aktien und ETFs, die du im Depot hältst, sind Sondervermögen. Das bedeutet: Geht XTB insolvent, bleiben deine Wertpapiere geschützt und werden dir zurückübertragen. Sie fallen nicht in die Insolvenzmasse. Das gilt für alle seriösen deutschen Broker und entspricht dem Standard.

Für nicht investiertes Barguthaben gilt die gesetzliche Einlagensicherung bis 100.000 Euro. XTB ist dem polnischen Einlagensicherungssystem (BGF) angeschlossen, das denselben EU-Standard von 100.000 Euro pro Kunde und pro Institut bietet wie das deutsche Pendant.

Eine Besonderheit betrifft CFD-Positionen: Für aktives CFD-Kapital gilt ein anderes Schutzmodell. Die ersten rund 3.000 Euro sind zu 100% geschützt, darüber hinaus bis etwa 21.000 Euro zu 90%. Das ist für Anleger, die ausschließlich Aktien und ETFs kaufen, nicht relevant. Wer aber CFDs auf Kredit handelt, sollte diesen Schutzrahmen kennen.

Depot eröffnen: 15 Minuten, keine Mindesteinlage

Die Kontoeröffnung bei XTB ist kostenlos und dauert laut Anbieter rund 15 Minuten. Du benötigst einen Personalausweis oder Reisepass sowie deine Steuer-ID. Die Identifizierung läuft über VideoIdent oder Online-Ident. Eine Mindesteinlage gibt es nicht, du kannst also zunächst ein leeres Konto eröffnen und erst dann einzahlen, wenn du investieren willst.

Einzahlungen sind per Überweisung, Kreditkarte, PayPal und SOFORT-Überweisung möglich, alle kostenlos. Für Einsteiger gibt es ein kostenloses Demokonto für 30 Tage, das alle Funktionen der echten Plattform zeigt ohne echtes Geld zu riskieren. Das Demokonto kann ohne Kreditkarte und ohne Angabe von Zahlungsdaten gestartet werden.

Nach der Kontoeröffnung ist die xStation sofort zugänglich. Der erste Sparplan ist in wenigen Minuten eingerichtet: ETF auswählen, Betrag festlegen, Intervall und Ausführungstag wählen, bestätigen. Der Prozess ist trotz der Komplexität der Plattform für diesen Anwendungsfall intuitiv.

XTB vs. Trade Republic vs. Scalable Capital vs. ING

Tabelle seitlich scrollbar →

Für wen lohnt sich das XTB Depot?

XTB lohnt sich für dich, wenn du aktiv handelst und viel Wert auf Plattform-Qualität legst. Die xStation 5 ist eine der besten Trading-Plattformen auf dem deutschen Markt. Echtzeit-Kurse kostenlos, 16 Börsenplätze, technische Analyse, Sentiment-Daten, integrierter Wirtschaftskalender. Wer regelmäßig Einzel-Aktien kauft und verkauft, findet bei XTB bis 100.000 Euro Monatsvolumen ein echtes Null-Euro-Angebot ohne Wenn und Aber.

XTB lohnt sich außerdem für Anleger, die Flexibilität beim Sparplan-Timing brauchen. Wöchentlich, zweiwöchentlich, monatlich, frei wählbarer Tag: Diese Flexibilität hat kein anderer großer Neobroker. Wer seinen Sparplan exakt an den Gehaltszahltag anpassen will oder bewusst Cost-Averaging über mehrere Zeitpunkte betreiben will, hat bei XTB mehr Möglichkeiten als anderswo.

Für alle anderen gilt: XTB ist nicht die erste Wahl. Wer einfach 100 Euro pro Monat in den MSCI World stecken und sich um nichts kümmern will, ist bei Trade Republic oder Scalable Capital besser aufgehoben. Die automatische Steuerverrechnung, niedrigere Sparraten ab 1 Euro, mehr ETF-Sparpläne und dauerhaft höhere Zinsen sprechen für die Konkurrenz. Wer ein Kinderdepot oder ein Gemeinschaftsdepot braucht, scheidet bei XTB komplett aus.

Das Urteil: 3,7 von 5 Sternen

XTB ist ein solider Broker für aktive Trader und ETF-Sparer mit Erfahrung, aber kein guter Alltagsbroker für Einsteiger. Die xStation 5 Plattform ist erstklassig, die 0-Euro-Order bis 100.000 Euro ist fair, und die Sparplan-Flexibilität sucht ihresgleichen. Gleichzeitig kostet die fehlende automatische Steuerverrechnung jedes Jahr Zeit und Nerven, die Inaktivitätsgebühr ist ein Ärgernis, und die dauerhaft niedrigen Zinsen für Bestandskunden sind kein Argument für das Parken von Cash. Wer weiß was er tut, bekommt bei XTB ein gutes Werkzeug. Wer einfach nur anfangen will, nimmt besser Trade Republic oder Scalable.