DEGIRO

DEGIRO ist ein niederländischer Broker, der 2008 in Amsterdam gegründet wurde und mit einem einzigen Versprechen auf den europäischen Markt kam: Gebühren so niedrig, dass aktive Privatanleger endlich konkurrenzfähig gegenüber institutionellen Händlern werden. Das Versprechen hat gehalten. DEGIRO ist in Deutschland der günstigste seriöse Broker für aktives Handeln, mit Zugang zu 45 Börsenplätzen in 30 Ländern und Ordergebühren, die bei Xetra bei etwa 3 Euro beginnen.

Seit 2021 ist DEGIRO kein unabhängiges Unternehmen mehr. Die Übernahme durch flatexDEGIRO Bank AG, ein deutsches Kreditinstitut mit Sitz in Frankfurt, hat DEGIRO in die Vollbank-Kategorie befördert. Das verbessert die Einlagensicherung erheblich: Guthaben sind jetzt über das deutsche EdB-System bis zu 100.000 Euro geschützt.

Es gibt aber einen Punkt, der DEGIRO für viele deutsche Privatanleger von vornherein disqualifiziert: Es gibt keine automatischen Sparpläne. Kein ETF-Sparplan, kein Aktien-Sparplan, keine monatliche Automatisierung. Wer jeden Monat automatisch 200 Euro in einen MSCI-World-ETF fließen lassen will, muss das bei DEGIRO manuell tun. Für passive Langzeit-Investoren ist das ein echtes Problem. Für aktive Trader spielt es keine Rolle. Dieser Test zeigt, für wen DEGIRO die richtige Wahl ist und für wen nicht.

DEGIRO auf einen Blick: Die wichtigsten Zahlen

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Was kostet DEGIRO wirklich? Die komplette Gebuehrenstruktur

DEGIROs Gebührenmodell ist einfacher als das der meisten deutschen Broker, hat aber Tücken. Offensichtlich ist: kein monatlicher Pauschalbetrag, keine Depotführungsgebühr, keine Ein- oder Auszahlungsgebühren für die erste monatliche Auszahlung.

Die Ordergebühren sind zweigeteilt: Provision (die eigentliche DEGIRO-Gebühr) und Konnektivitätsgebühr (Börseninfrastrukturkosten). Bei Xetra: 2 Euro Provision plus rund 1 Euro Konnektivitätsgebühr, effektiv ca. 3 Euro pro Order. Für eine Order von 500 Euro entspricht das 0,6 Prozent, für 5.000 Euro sind es 0,06 Prozent. Der relative Kostenvorteil steigt mit dem Ordervolumen.

US-Aktien an NYSE und NASDAQ sind noch günstiger: 1 Euro Provision plus minimale Konnektivitätsgebühr, effektiv rund 2 Euro pro Order. Das ist deutlich weniger als bei comdirect (Minimum 9,90 Euro) oder der ING (4,90 Euro flat). Britische Aktien an der LSE kosten mehr: 4 Euro Provision plus Konnektivitätsgebühr, effektiv rund 5 bis 6 Euro. Dazu kommt die Währungskonversion: 2,50 Euro Fixgebühr plus 0,25 Prozent auf den konvertierten Betrag. Wer viel in Nicht-EUR-Währungen handelt, sollte diese Kosten explizit einkalkulieren.

Optionen sind bei DEGIRO außergewöhnlich günstig: 0,75 Euro pro Kontrakt. Das macht DEGIRO zu einer der günstigsten Optionen-Adressen für Privatanleger in Deutschland.

Rechenbeispiele: Was kostet ein Kauf wirklich?

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Versteckte Kosten: Was man im Blick behalten muss

Vier Kostenpunkte werden bei DEGIRO häufig unterschätzt. Erstens: Währungskonversion. Jede Transaktion in einer Nicht-EUR-Währung kostet 2,50 Euro plus 0,25 Prozent. Bei zehn US-Käufen pro Monat à 2.000 Euro macht das 57,50 Euro FX-Kosten monatlich.

Zweitens: Depotübertragsgebühren. Wer von DEGIRO wegwechseln will, zahlt pro Position 10 Euro. Bei 20 Positionen sind das 200 Euro – ein Lock-in-Effekt, den man kennen sollte.

Drittens: Echtzeit-Kurse. Standardmäßig gibt es verzögerte Kurse (15 Minuten). Echtzeit-Kurse sind je nach Börse kostenpflichtig buchbar, was die Gesamtkosten für aktive Trader erhöht.

Viertens: Kein OTC-Handel. Zertifikate, Knock-outs und Hebelprodukte, die hauptsächlich OTC gehandelt werden, sind bei DEGIRO nicht oder nur sehr eingeschränkt verfügbar.

Die ETF Kernauswahl: Was ist die Alternative zu Sparplänen?

Da DEGIRO keine automatischen Sparpläne anbietet, hat der Broker die ETF Kernauswahl geschaffen. Mehr als 200 ausgewählte ETFs können einmal pro Monat kostenlos gehandelt werden – nur die minimale Konnektivitätsgebühr fällt an. Für jeden weiteren Trade im selben Monat gilt die normale Ordergebühr.

Die ETF Kernauswahl umfasst die wichtigsten globalen ETFs, darunter:

• iShares Core MSCI World ETF (thesaurierend)
• iShares Core S&P 500 ETF
• Vanguard FTSE All-World ETF
• iShares Core MSCI Emerging Markets ETF
• iShares Core Euro Corporate Bond ETF
• Xtrackers MSCI World ETF
• Amundi MSCI World ETF
• iShares Global Clean Energy ETF

Für einen klassischen Buy-and-Hold-Investor, der jeden Monat einen ETF aus der Kernauswahl kauft, entstehen effektiv keine Ordergebühren. Der Unterschied zu Neobrokern liegt in der Automatisierung: Bei Trade Republic oder Scalable Capital läuft der Sparplan automatisch. Bei DEGIRO musst du jeden Monat selbst einloggen und manuell kaufen. Für disziplinierte Anleger ist das kein Problem; für alle anderen fehlt der psychologische Schutz der Automatisierung.

Die Kostenfreiheit gilt pro ETF: Wer monatlich einen MSCI-World- und einen Emerging-Markets-ETF kauft, bekommt beide kostenlos. Kauft er denselben ETF dreimal im Monat, ist nur der erste Trade gratis. Die 200+ ETFs reichen für eine breit diversifizierte Strategie; exotischere ETFs außerhalb der Kernauswahl kosten die normale Ordergebühr.

Keine Sparpläne: Das zentrale Problem für passive Anleger

Das Fehlen automatischer Sparpläne ist für viele deutsche Anleger ein Ausschlusskriterium. Der Sparplan ist hierzulande die bevorzugte Investmentmethode für passive Langzeit-Anleger: monatlich automatisch einen festen Betrag investieren, ohne darüber nachdenken zu müssen. Das schützt vor emotionalen Fehlentscheidungen und nutzt den Cost-Averaging-Effekt.

DEGIROs Geschäftsmodell basiert auf aktiven Tradern, die viele Orders aufgeben. Passive ETF-Sparer sind für den Broker weniger attraktive Kunden. Die Konsequenz: Wer monatlich am 1. kaufen will, muss sich jeden Monat manuell einloggen und die Order aufgeben. Urlaubsreisen, Krankheit oder schlicht Vergessen führen dazu, dass ein Monat ausgelassen wird – bei Trade Republic oder Scalable Capital undenkbar.

Ein weiterer Nachteil: DEGIRO bietet keine Bruchteilskäufe (Fractional Shares). Wenn du 200 Euro investieren willst und der ETF bei 205 Euro pro Anteil steht, kannst du keinen ganzen Anteil kaufen. Ein Teil des Kapitals liegt dann ungenutzt auf dem Konto. Für Anleger mit größeren Einmalanlagen und aktive Trader spielt das keine Rolle.

45 Handelsplätze in 30 Ländern: DEGIROs größte Stärke

45 Börsenplätze in 30 Ländern: Das ist DEGIROs absolutes Alleinstellungsmerkmal gegenüber deutschen Neobrokern. Trade Republic hat vier Handelsplätze, Scalable Capital etwa 30, die ING fünf. Wer direkt an der Primärbörse kaufen will, findet bei DEGIRO die breiteste Auswahl.

Konkret zugänglich sind unter anderem:

• Japanische Aktien an der Tokyo Stock Exchange
• Australische Aktien an der ASX
• Hongkonger Aktien an der HKEX
• Kanadische Aktien an der TSX
• Singapurer Aktien an der SGX
• Nordische Börsen (Dänemark, Schweden, Finnland, Norwegen)
• Polnische Aktien an der WSE
• Portugiesische Aktien an der Euronext Lisbon

Das eröffnet Investitionsmöglichkeiten, die bei deutschen Brokern nicht existieren. Wer in asiatische Tech-Unternehmen jenseits von US-ADRs investieren oder nordische Dividendenaktien kaufen will, braucht diesen direkten Marktzugang. Wichtig: Viele internationale Handelsplätze haben höhere Konnektivitätsgebühren als Xetra, und Währungskonversionskosten kommen hinzu. Die genauen Gebühren für den jeweiligen Handelsplatz sollten vorab geprüft werden.

Für OTC-Handel bietet DEGIRO dagegen wenig. Zertifikate, Knock-outs und strukturierte Produkte sind kaum verfügbar – ein klarer Nachteil gegenüber comdirect oder Flatex.

Welche Produkte kannst du bei DEGIRO handeln?

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Krypto bei DEGIRO: 20 Coins, 0,5 Prozent, kein Wallet

DEGIRO bietet direkten Kryptohandel an, was es von klassischen deutschen Brokern wie comdirect unterscheidet. Über 20 Kryptowährungen können direkt im Depot gehandelt werden, darunter Bitcoin, Ethereum, Litecoin, Ripple und Cardano. Die Kosten betragen 0,5 Prozent pro Trade. Bei einem Kauf von 1.000 Euro Bitcoin zahlst du 5 Euro – günstiger als Coinbase (bis 3,99 %), vergleichbar mit Kraken. Im Vergleich zu Trade Republic (1 Euro flat) ist DEGIRO bei kleinen Beträgen ähnlich teuer, bei größeren Summen ab etwa 200 Euro dagegen teurer.

Die wichtige Einschränkung: Es gibt keine Krypto-Wallet. Coins können nicht aus dem Depot in eine eigene Wallet übertragen werden. Die Krypto-Positionen existieren nur innerhalb des DEGIRO-Depots. Wer Krypto für DeFi-Transaktionen oder dezentrale Anwendungen nutzen will, ist bei DEGIRO falsch. Technisch laufen die Krypto-Trades über Preisvereinbarungen mit Marktmachern, nicht über direkte Blockchain-Verbindungen – funktional ausreichend für Buy-and-Hold, aber grundlegend verschieden von echtem Blockchain-Besitz.

Wertpapierleihe: Was DEGIRO mit deinen Aktien macht

Im Standard-Konto (Basic Account) leiht DEGIRO deine Wertpapiere an Dritte aus – zum Beispiel an Hedgefonds für Leerverkäufe. 85 Prozent der Leihgebühren sollen an die Kunden fließen, 15 Prozent behält DEGIRO. In der Praxis sind die Erträge für normale Aktien und ETFs jedoch marginal.

Die Wertpapierleihe birgt ein Gegenpartei-Risiko: Falls der Entleiher zahlungsunfähig wird, bevor die Aktien zurückgegeben sind, kann es theoretisch zu Verlusten kommen. DEGIRO verlangt Überbesicherung, aber das Risiko ist nicht null. Hinzu kommen mögliche steuerliche Komplikationen, die im Einzelfall mit einem Steuerberater zu klären sind.

Die Alternative: das Custody-Konto, bei dem Wertpapierleihe komplett deaktiviert ist. Der Preis: ETFs aus der Kernauswahl, die im Basic Account kostenlos sind, kosten im Custody Account 1 Euro pro Trade.

Basic vs. Custody: Der direkte Vergleich

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Empfehlung: Langfristige ETF-Anleger wählen das Custody-Konto. Aktive Trader und Optionshändler das Basic-Konto.

Robo-Advisor, Gemeinschaftsdepot, Kinderdepot: Alles nicht vorhanden

DEGIRO ist ein reiner Broker ohne erweitertes Produktangebot. Es gibt keinen Robo-Advisor, kein Gemeinschaftsdepot für Paare und kein Kinderdepot. Das Unternehmen hat von Beginn an auf eine klare Nische gesetzt: günstiger Wertpapierhandel für Privatanleger. Wer diese Extras benötigt, muss zu comdirect, der ING, DKB oder Neobrokern mit breiterem Angebot. Die Entscheidung für DEGIRO bedeutet die explizite Entscheidung gegen Rundum-Versorgung und für maximale Kosteneffizienz beim Handeln.

Zinsen und Cash-Management: Eine Schwäche

DEGIRO zahlt 0 Prozent auf Cash-Guthaben. In einem Umfeld, in dem Trade Republic 2 Prozent auf Cashbestände zahlt, ist das ein klares Minus. Es gibt kein Tagesgeld, kein Festgeld, kein Cash-Management-Feature über DEGIRO. Wer zwischenzeitlich Cashpositionen hält und auf eine Marktkorrektur wartet, trägt reale Opportunitätskosten.

Die praktische Konsequenz: Nur so viel Cash auf dem Konto lassen, wie kurzfristig investiert werden soll. Überschüssiges Kapital gehört auf ein verzinstes Tagesgeldkonto bei einer anderen Bank. DEGIRO sollte als reiner Broker verstanden werden, nicht als Cash-Verwahrstelle.

Die DEGIRO App: Funktional, aber kein Design-Preis

Die DEGIRO-App deckt alle technischen Grundfunktionen ab: Orders aufgeben, Portfolio überwachen, Kurse verfolgen, Transaktionshistorie einsehen, Watchlists pflegen. Das Interface ist jedoch nüchterner als bei Neobrokern. iOS-Nutzer geben der App rund 4,2 von 5 Sternen, Android-Nutzer rund 3,9. Trade Republic erreicht 4,8 (iOS) und 4,3 (Android). Die App ist stabil und schnell, wirkt im Vergleich zu Trade Republic aber angestaubt. Push-Benachrichtigungen und Chart-Interaktivität sind weniger ausgefeilt.

Die Web-Oberfläche ist eine der Stärken von DEGIRO: übersichtlich, schnell und für komplexe Portfolios besser geeignet als die App. Für Steuerauswertungen, Transaktionshistorie und Gebührenübersicht ist die Web-Version vorzuziehen.

Sicherheit: Was bedeutet flatexDEGIRO Bank AG?

Seit der Übernahme durch flatexDEGIRO Bank AG hat sich die Regulierungssituation erheblich verbessert. flatexDEGIRO Bank AG ist eine deutsche Vollbank mit Sitz in Frankfurt, lizenziert von BaFin und EZB. Cash-Einlagen sind über das EdB bis zu 100.000 Euro pro Kunde geschützt. Wertpapiere sind Sondervermögen: rechtlich getrennt von DEGIROs eigenen Vermögenswerten, bei Insolvenz geschützt und nicht Teil der Insolvenzmasse.

Die primäre Kapitalmarktaufsicht liegt bei der AFM (Autoriteit Financiële Markten) in den Niederlanden. In Deutschland ist DEGIRO bei der BaFin registriert; durch die Vollbank-Lizenz des Mutterkonzerns kommt die direkte BaFin-Aufsicht für Bankprodukte hinzu. Für Anleger mit großen Wertpapierpositionen ist der Sondervermögensschutz der wichtigere Mechanismus, da er keine gesetzliche Obergrenze hat.

Depot eröffnen bei DEGIRO: Schnell und ohne großen Aufwand

Die Kontoeröffnung ist vollständig online in 10 bis 15 Minuten erledigt. Benötigt werden: Ausweis oder Reisepass, E-Mail-Adresse und Handynummer. Kein Postident, kein Videochat, kein Warten auf Briefpost.

Schritt eins: Registrierung auf degiro.de mit Name, E-Mail und Handynummer, Bestätigung per SMS. Schritt zwei: Regulatorische Fragen nach MiFID II (Erfahrungen mit Wertpapierklassen, Beruf, Einkommen, Steuer-ID). Schritt drei: Automatische Online-Identifizierung per Ausweisfoto und Selfie. Schritt vier: Einzahlung und sofortiger Handel möglich – Mindesteinlage gibt es keine.

Wichtig: Bereits bei der Eröffnung zwischen Basic und Custody Account entscheiden. Langfristige ETF-Anleger sollten direkt das Custody-Konto wählen.

DEGIRO vs. Trade Republic vs. Scalable Capital vs. comdirect: Der Vergleich

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Fuer wen lohnt sich das DEGIRO Depot? Drei ehrliche Szenarien

DEGIRO hat ein klares Profil: Es ist der Broker für aktive Anleger mit Kostenorientierung und internationalem Handelsbedarf. Wer dieses Profil trifft, findet in Deutschland kaum etwas Besseres.

Szenario 1: Der aktive Einzelaktien-Anleger mit internationalem Fokus

Du handelst regelmäßig Aktien aus unterschiedlichen Ländern: US-Tech, europäische Dividendenaktien, asiatische Wachstumsaktien. Du kaufst und verkaufst mehrmals im Monat und brauchst Zugang zu echten Börsen. Die niedrigen Ordergebühren und der Zugang zu 45 Börsen sind für dich unschlagbar. Du sparst gegenüber comdirect oder ING mehrere Hundert Euro jährlich.

Szenario 2: Der Optionenhändler

Du nutzt Optionen für Absicherung oder Einkommensstrategien. 0,75 Euro pro Kontrakt bei DEGIRO sind im deutschen Markt absolut konkurrenzlos. comdirect berechnet mindestens 9,90 Euro pro Optionsorder. Bei zehn Kontrakten pro Trade zahlst du bei DEGIRO 7,50 Euro statt 9,90 Euro plus Prozent – der Kostenvorteil wächst mit der Handelsfrequenz erheblich.

Szenario 3: Das Zweitdepot neben dem Hauptbroker

Dein Hauptdepot ist bei Trade Republic oder Scalable Capital, wo die ETF-Sparpläne laufen. DEGIRO nutzt du als Zweitdepot für aktive Einzelaktien und internationale Märkte – geringe Fixkosten, günstige Orders, breiter Marktzugang ohne die hohen Gebühren eines Filialbrokers.

Fuer wen DEGIRO nicht geeignet ist

Passive ETF-Anleger, die einen automatischen Sparplan brauchen. Familien mit Bedarf an Gemeinschafts- oder Kinderdepot. Anleger, die ihr Kapital zwischen Investitionen verzinst halten wollen. Händler von Zertifikaten und Knock-outs, die OTC-Direkthandel benötigen. Und alle, die auf deutschsprachigen Kundenservice angewiesen sind.

Das Urteil: 4,2 von 5 Sternen fuer DEGIRO

DEGIRO ist der günstigste seriöse Broker Deutschlands für aktiven Handel. Wer regelmäßig Aktien kauft, Optionen handelt oder auf internationalen Märkten unterwegs ist, zahlt bei DEGIRO signifikant weniger als bei der Konkurrenz. 45 Börsen in 30 Ländern, Optionen ab 0,75 Euro, Xetra-Orders ab rund 3 Euro: Das setzt einen Maßstab.

Der große Haken: keine automatischen Sparpläne. Das ist kein Nebenpunkt, sondern das zentrale Produkt, das deutsche Privatanleger benötigen. Wer aktiv handelt oder sehr diszipliniert manuell kauft, kann mit DEGIRO hervorragend fahren – alle anderen sollten einen anderen Broker wählen.

4,2 von 5 Sternen. Abzüge für: keine Sparpläne, keine Cashverzinsung, begrenzter Kundenservice, Währungskonversionskosten, App unter Neobroker-Niveau. Volle Punktzahl für: Handelskosten, Börsenplatzzugang, Optionenhandel und die verbesserte Regulierungssituation durch flatexDEGIRO Bank AG.