Deutsche Bank Aktie: Volatiler Handelstag – UBS Analyse

Wie heftig war der Rutsch der Deutschen Bank Aktie wirklich?

Die Deutsche Bank Aktie hat einen überaus volatilen Handelstag hinter sich. Wer am Dienstag die Kurse verfolgt hat, sah ein Auf und Ab, das in dieser Form nicht alltäglich ist. Am Ende stand die Aktie mit einem Tagesminus von 2,4% bei 33,34 EUR. Das klingt nach einem überschaubaren Verlust, täuscht aber über den wahren Verlauf hinweg, denn die Schwankungen untertags waren deutlich ausgeprägter als das Schlussminus vermuten lässt.

Im Tief des Tages fielen die Notierungen sogar bis auf 32,74 EUR zurück. Zwischen diesem Intraday-Tief und dem Schlusskurs von 33,34 EUR liegt eine Differenz, die zeigt, wie viel Erholung am Nachmittag noch in den Kurs hineingekommen ist. Das zwischenzeitliche Tagesminus wurde dadurch von 4,1% auf 2,4% eingedämmt. Eine solche Erholung am gleichen Handelstag ist für Trader und Investoren gleichermaßen ein Zeichen dafür, dass Käufer in den Markt kamen, als die Kurse unter Druck standen.

Ein wichtiger Punkt für die technische Einordnung: Mit dieser Erholung konnte die untere Lunte im Tageskerzenchart verlängert werden. Solche langen unteren Lunt en sind charttechnisch oft ein Hinweis darauf, dass die zunächst übermächtig wirkenden Verkäufer im Tagesverlauf an Kraft verlieren. Sie sind jedoch kein automatisches Kaufsignal, sondern nur ein erstes Indiz.

Warum war der Druck auf den Kurs so groß?

Der gestrige Abwärtstag steht nicht für sich allein. Wer den Chart der vergangenen Tage genauer ansieht, erkennt eine klare Abwärtsdynamik. Bereits am Montag hatte die Deutsche Bank Aktie rund 2% an Wert verloren. Damit setzte sich die Schwäche an einem zweiten Handelstag in Folge fort und verstärkte den Eindruck einer gerichteten Bewegung nach unten.

Solche Phasen, in denen ein Titel an mehreren Tagen hintereinander unter Druck steht, sind an den Märkten besonders gefürchtet. Sie ziehen Aufmerksamkeit auf sich und können zu einer sich selbst verstärkenden Dynamik werden, wenn Stop-Loss-Wellen ausgelöst werden. Genau in dieses Umfeld fiel der gestrige Handelstag hinein.

Dass die Kurse im Tagestief bis auf 32,74 EUR zurückfielen, hatte eine konkrete charttechnische Bedeutung. Denn damit wurde die kurzfristige 50-Tage-Linie auf den Prüfstand gestellt. Gleitende Durchschnittslinien gelten in der technischen Analyse als relevante Orientierungspunkte. Wird eine solche Linie getestet und hält, kann das Stabilisierung bedeuten. Bricht sie hingegen, folgen häufig weitere Abgaben. Genau diese Frage stand gestern im Raum.

Was hat das Gap vom 26. August damit zu tun?

Ein Chart-Gap entsteht, wenn der Eröffnungskurs eines Handelstages nicht direkt an den Schlusskurs des Vortages anschließt, sondern eine Lücke lässt. Solche Lücken sind unter Chartisten besonders beachtete Phänomene, weil sie Hinweise auf Stärke oder Schwäche des Trends geben. Die Kolumne der UBS verweist in diesem Zusammenhang auf ein Gap vom 26. August.

Mit dem gestrigen Abwärtstag wurde dieses Gap nun geschlossen. Das bedeutet, dass die Kurse in den Bereich zurückgelaufen sind, in dem die Lücke entstanden war. Aus charttechnischer Sicht ist das Schließen eines Gaps ein wichtiges Ereignis, weil offene Gaps häufig wie Magneten wirken und Kurse anziehen, bis sie geschlossen sind. Erst danach wird für charttechnisch orientierte Investoren klarer, ob ein neuer Trendabschnitt beginnt.

Gleichzeitig hat sich mit dieser Bewegung ein wichtiges Chartlevel wieder bei den Widerständen einsortiert. Widerstände sind Kursbereiche, an denen die Käufer in der Vergangenheit Schwierigkeiten hatten, die Kurse weiter nach oben zu treiben. Wenn solche Widerstände nach einer Korrektur wieder ins Spiel kommen, ist die Ausgangslage für die Bullen sichtbar anspruchsvoller als noch vor wenigen Tagen.

Wie sieht das Long-Szenario der UBS aus?

Die UBS-Kolumne arbeitet mit zwei klar getrennten Szenarien. Im Long-Szenario geht es um die Frage, was passieren müsste, damit die Deutsche Bank Aktie ihren Abwärtstrend der letzten Tage beenden und wieder nach oben drehen kann. Der Ausgangspunkt ist dabei die Intraday-Erholung vom Dienstag mit ihrer langen unteren Lunte.

Im ersten Schritt müssten die Kurse an genau diese Erholung anknüpfen. Das heißt, die Käufer müssten den Schlusskurs vom Dienstag bestätigen und nicht sofort wieder in den Hintergrund treten. Gelingt das, wartet im Chart die Hürde des Februar-Hochs bei 34,05 EUR. Das ist die erste Etappe. Zusätzlich bremsend dürfte laut UBS das Januar-Top wirken, das bei 34,26 EUR liegt. Beide Werte liegen relativ eng beieinander und bilden zusammen eine erste Widerstandszone.

Gelingt der Ausbruch über diese Zone, richten sich die Blicke auf das aktuelle Jahreshoch. Das Top vom 8. September wird mit 35,85 EUR angegeben. Erst darüber wäre aus Sicht der UBS der Weg frei, dass die Deutsche Bank Aktie ihre vorherige Aufwärtsbewegung wieder aufnimmt. Bis dahin ist der Weg allerdings gespickt mit mehreren Hürden. Wer investiert ist, sollte diese Marken kennen.

Wohin führt das Short-Szenario, wenn die 50-Tage-Linie bricht?

Das Short-Szenario beschreibt die andere Seite. Kommt es auf Schlusskursbasis zum Bruch der Juni-Trendgerade, müssen sich Anlegerinnen und Anleger auf eine Ausweitung der Korrektur einstellen. Eine Trendgerade verbindet frühere Tiefpunkte einer Aufwärtsbewegung und dient als Orientierungslinie. Ihr Bruch ist ein Warnsignal für die Bullen.

Finden die Kurse danach auch an der kurzfristigen 50-Tage-Linie (32,84 EUR) keinen Halt, müsste laut UBS mit einem Test des Zwischentiefs vom 21. August bei 32,00 EUR gerechnet werden. Die 50-Tage-Linie liegt damit nur knapp unterhalb dieses Zwischentiefs, sodass beide Marken zusammen einen eng definierten Unterstützungsbereich bilden.

Darunter wäre eine größere Korrektur denkbar, die sich laut Kolumne bis zum doppelten Halt aus der mittelfristigen 100- und der langfristigen 200-Tage-Linie erstrecken könnte. Diese beiden gleitenden Durchschnitte werden mit 30,70 EUR und 30,35 EUR angegeben. In diesem Bereich wäre sogar ein Rücksetzer an die 30-Euro-Marke denkbar. Für Investoren bedeutet das, dass das Risiko nach unten klar definiert ist und mehrere Stationen umfasst.

Wie ordnen Investoren die gestrige Bewegung ein?

Für Investoren ist ein volatiler Handelstag wie der Dienstag eine doppelte Herausforderung. Einerseits liefert er neue Informationen, weil sichtbar wird, wo Käufer einsteigen und wo Verkäufer überwiegen. Andererseits besteht die Gefahr, eine einzelne Sitzung überzuinterpretieren. Genau deshalb arbeiten seriöse Chartanalysen wie die UBS-Kolumne mit klaren Wenn-dann-Szenarien, statt eine einzelne Richtung zu prognostizieren.

Auffällig ist, dass das Tagesminus von 2,4% deutlich kleiner ausfiel als das intraday gemessene Minus von 4,1%. Diese Differenz ist ein Hinweis darauf, dass die Erholungsbewegung am Nachmittag substanziell war. Sie verändert aber noch nichts an der grundsätzlichen Schwächephase, die bereits am Montag begonnen hatte. Erst wenn die Deutsche Bank Aktie über mehrere Handelstage hinweg steigt und dabei die genannten Widerstände überwindet, wäre das Bild konstruktiver.

Wer die Aktie bereits im Depot hat, sollte die genannten Marken im Blick behalten. Wer sie noch nicht besitzt, bekommt mit dieser Volatilität einen Vorgeschmack darauf, wie nervös der Handel um solche charttechnischen Wendepunkte werden kann. Geduld ist in solchen Phasen oft der bessere Berater als Hast.

Was die Redaktion zum Wochenverlauf hervorhebt

Die Redaktion der Kolumne macht noch auf einen weiteren Punkt aufmerksam. Die Notierungen der Deutschen Bank Aktie hatten bereits am Montag rund 2% an Wert verloren. Setzt man beide Tage zusammen, ergibt sich ein klares Bild einer gerichteten Abwärtsbewegung. Innerhalb dieser Bewegung wurde am Dienstag zudem die kurzfristige 50-Tage-Linie auf den Prüfstand gestellt. Ob sie gehalten hat, lässt sich am Tagesschluss ablesen.

Die Intraday-Erholung sorgte dafür, dass der Tagesschluss mit 33,34 EUR deutlich über dem Tagestief von 32,74 EUR liegt. Damit wurde ein Teil des zwischenzeitlichen Schadens wieder wettgemacht. Charttechnisch liegt die 50-Tage-Linie laut der Analyse bei 32,84 EUR und damit minimal unterhalb des Tagestiefs. Ein nachhaltiger Schluss unter dieser Marke würde das Bild eintrüben.

Marktumfeld, Stimmung und was Anleger mitnehmen

Bank-Aktien reagieren besonders empfindlich auf Zinserwartungen und Konjunktursignale. Auch wenn die Kolumne keine Aussagen zum Marktumfeld trifft, ist der beschriebene Verlauf mit einem zweitägigen Minus von insgesamt rund 4% ein deutliches Signal, dass die Stimmung zuletzt gekippt ist. Der plötzliche Anstieg der Schwankungen innerhalb eines Handelstages von bis zu 4,1% ist ein weiteres Merkmal, das auf eine erhöhte Nervosität hindeutet.

Für den weiteren Verlauf bedeutet das: Solange die genannten Widerstände nicht überwunden werden, bleibt die Deutsche Bank Aktie aus charttechnischer Sicht in einer Konsolidierungsphase. Erst ein klarer Ausbruch über 35,85 EUR würde das Bild wieder zugunsten der Bullen drehen. Bis dahin ist Vorsicht angebracht.

Fazit: Wie solltest du als Anleger mit dem Tagesminus umgehen?

Die Deutsche Bank Aktie hat einen volatilen Handelstag erlebt und mit 33,34 EUR geschlossen. Das Tagesminus von 2,4% kaschiert dabei, wie tief die Kurse zwischenzeitlich gefallen sind. Die UBS-Kolumne zeigt einen klaren Fahrplan: zwei Szenarien mit definierten Marken.

Auf der Oberseite liegen die Widerstände bei 34,05 EUR, 34,26 EUR und 35,85 EUR. Auf der Unterseite warten die 50-Tage-Linie bei 32,84 EUR, das Zwischentief bei 32,00 EUR und der doppelte Halt aus 100- und 200-Tage-Linie im Bereich um 30,35 EUR bis 30,70 EUR.

Wer investiert ist, nutzt die Volatilität als Information und beobachtet, ob sich die Kurse an den genannten Marken stabilisieren oder ob sie nachgeben. Wer nicht investiert ist, wartet ab, bis die Charttechnik in eine der beiden Richtungen klar aufgelöst wird.

Wichtige Marken im Überblick

• Schlusskurs Dienstag: 33,34 EUR (Tagesminus 2,4%)
• Tagestief Dienstag: 32,74 EUR (intraday zwischenzeitlich 4,1% im Minus)
• Widerstände (Long-Szenario): 34,05 EUR, 34,26 EUR, 35,85 EUR
• Unterstützungen (Short-Szenario): 32,84 EUR, 32,00 EUR, 30,70 EUR, 30,35 EUR
• Vorheriger Handelstag: rund 2% Minus am Montag

Pro und Contra der aktuellen charttechnischen Lage

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Disclaimer: Die technische Analyse stammt von der UBS und wurde von 4investors veröffentlicht. Es handelt sich um eine Kolumne, deren Inhalt nicht zwingend der Meinung der 4investors-Redaktion entspricht. Dies ist keine Anlageberatung.

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